發(fā)布時間:2018/9/25 9:23:28 來源:新浪財經(jīng) 編輯:中國家裝家居網(wǎng)
[摘要] 值得注意的是，財報顯示，目前小米互聯(lián)網(wǎng)服務的每用戶平均收入達19.1元，同比增長15.4%，收入來源主要還是大陸地區(qū)。
上市65天后，雷軍突然做了一個重磅決定，對小米的“大腦”和“肌肉”來了一次徹頭徹尾的大手術(shù)。
對于組織架構(gòu)的變革，雷軍思慮已久。對于一家營收邁過千億元，擁有近2萬名員工，以及目標劍指萬億規(guī)模的大型獨角獸公司而言，小米迫切需要從發(fā)展戰(zhàn)略、組織管理和人才梯隊建設上作出前瞻性的規(guī)劃和布局。
于是，小米集團宣布新設立了集團參謀部和集團組織部，并將原先的電視、生態(tài)鏈、MIUI部、互娛部這四個主要業(yè)務部打散、細分、重構(gòu)成十個新的業(yè)務部。這是小米上市之后的首次重大調(diào)整，也是小米成立以來最大的組織架構(gòu)變革。小米發(fā)動史上最大“內(nèi)部手術(shù)”到底有何深層次邏輯?
實際上，作為頭頂無數(shù)光環(huán)的超級明星公司，自去年以來，小米的上市征程就因充滿多種變量和各種懸念長期霸占頭條。而上市后的小米，愈發(fā)透明的經(jīng)營業(yè)績和市場表現(xiàn)則成為備受外界關(guān)注的焦點。
從上半年的表現(xiàn)來看，小米在營收和凈利潤上均保持高速增長，數(shù)據(jù)頗為亮眼。
但另一方面，在資本市場上，小米上市首發(fā)價為17元/股，上市十天后大漲30%觸及21.9元/股的最高價后轉(zhuǎn)頭回落，近期都在始發(fā)價附近徘徊，股價表現(xiàn)不及預期，一定程度上亦令小米這個 “首吃螃蟹”攜“同股不同權(quán)” 概念赴港上市的超級明星公司略顯尷尬。外界普遍認為，小米市值表現(xiàn)不達預期的原因，本質(zhì)上在于小米的估值邏輯問題。
正在經(jīng)歷上市后轉(zhuǎn)型調(diào)整期的小米，如何向外界證明自身發(fā)展和投資的實力與潛力?在更高維度的萬物智慧互聯(lián)賽場和全球巨頭角力上，小米又將如何突圍，實現(xiàn)從千億到萬億的邁進?
小米史上最大組織變革
9月13日，雷軍以內(nèi)部信的形式宣布了小米集團最新的組織架構(gòu)調(diào)整和人事任命。這是小米上市之后的首次重大調(diào)整，也是小米成立以來最大的組織架構(gòu)變革。
小米集團架構(gòu)的最大變化在于，新設了集團參謀部和集團組織部，進一步強化總部“大腦”的管理職能，原先分別負責小米電視業(yè)務和生態(tài)鏈業(yè)務的兩位聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁王川和劉德分別擔任集團參謀長和(港股00001)組織部部長。
集團參謀部將協(xié)助CEO制定集團的發(fā)展戰(zhàn)略，并督導各個業(yè)務部門的戰(zhàn)略執(zhí)行，而集團組織部將負責中高層管理干部的聘用、升遷、培訓和考核激勵等，以及各個部門的組織建設和編制審批。有意思的是，小米成為了繼華為和阿里之后，第三家專門設立組織部的國內(nèi)巨頭公司。
小米此次另一個重大的變革，則是改組原本由王川、劉德、洪鋒、尚進負責的電視部、生態(tài)鏈部、MIUI部和互娛部等四個業(yè)務部，重組成十個新的業(yè)務部，將復雜的業(yè)務結(jié)構(gòu)重新梳理，變得更加細化。
與此同時，雷軍還提拔了十位年輕的面孔任各業(yè)務部總經(jīng)理，一大批80后年輕高管就此走上前臺。據(jù)記者了解，新晉的這一批部門總經(jīng)理以80后為主，平均年齡為38.5歲，而他們在小米的平均供職時間接近6年。
“6年時間相對于成立僅8年的小米而言，這意味著這一批新將既都經(jīng)歷過了小米的發(fā)展史、壯大史、作戰(zhàn)史，同時又對小米懷有忠誠，而團隊年輕化亦符合小米作為互聯(lián)網(wǎng)公司的氣質(zhì)。”熟悉小米的內(nèi)部人士向時代周報記者說道。
雷軍的這一系列部署和調(diào)整，總結(jié)起來，就是加強總部管理職能，讓合伙人回到集團，再把一線業(yè)務陣地交給年輕人。
雷軍在內(nèi)部郵件中意味深長地說到這么一句話：“沒有老兵，沒有傳承。沒有新軍，沒有未來。”實際上，雷軍一直是小米的靈魂人物，以“業(yè)界勞模”著稱，雖然聯(lián)合創(chuàng)始人不少，而且在各自的領域“身懷絕技”，但黎萬強、劉德、王川、洪鋒這幫老臣子，過去更多的角色都是專注于具體的業(yè)務線，總部職能則由雷軍一人承擔。很多時候，雷軍都覺得自己像個“光桿司令”。
這顯然不算是一個特別合理的機制。尤其是當小米已經(jīng)成為一家營收過千億元，有近2萬名員工，以及劍指萬億規(guī)模的大型獨角獸公司，小米迫切需要從戰(zhàn)略規(guī)劃、組織管理和人才梯隊建設上布局。很明顯，小米這一次成立組織部和參謀部，就是一次從個人到集體制度的轉(zhuǎn)變。
雷軍既充分肯定了集團老兵的作戰(zhàn)貢獻，也明白上市后的小米，必須把更加有狼性的年輕干部推到一線，他們才是小米高速增長的引擎。“大腦強了，你還要保持持續(xù)的肌肉力量。”
據(jù)雷軍透露，這一次組織架構(gòu)的調(diào)整從去年底就開始討論，已經(jīng)反復思考了很久。沒有一步到位，一勞永逸的調(diào)整，雷軍明確地表示，未來 2 年內(nèi)，小米肯定還會陸續(xù)進行一系列調(diào)整和優(yōu)化。
光大證券(港股06178)分析師付天姿分析指出，伴隨企業(yè)規(guī)模擴大，如何保持創(chuàng)業(yè)激情、經(jīng)營效率以避免大公司弊病，同時保證創(chuàng)新能力持續(xù)打造新增長點確保中長期發(fā)展，是各行業(yè)巨頭面對的共同課題。小米此次組織架構(gòu)調(diào)整，是作為科技巨頭不斷進階的必經(jīng)之路，將從戰(zhàn)略規(guī)劃、管理團隊再到業(yè)務執(zhí)行展開自上而下的深刻變革，未來裂變成效值得期待。
IOT和互聯(lián)網(wǎng)成新增長引擎
小米財報顯示，從小米第二季度三大主營業(yè)務來看，智能手機業(yè)務營收為305億元，同比增加58.7%;IoT與生活消費產(chǎn)品的營收104億元人民幣，同比增長104.3%;受益于廣告業(yè)務增加，互聯(lián)網(wǎng)服務部分收入同比增加63.6%至40億元。
三大業(yè)務中，IOT與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務增速最為迅猛，已成為公司收入新的增長引擎。而毛利率上，智能手機二季度毛利率為6.7%，IOT與生活消費產(chǎn)品為9.4%，互聯(lián)網(wǎng)服務的毛利率是最高的，自去年同期的62.4%增至62.8%。
高速增長的同時，小米各業(yè)務的收入結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)逐步優(yōu)化的趨勢。若按上半年三大主營業(yè)務的營收貢獻來看，智能手機占比為67.47%，IOT占比為22.69%，互聯(lián)網(wǎng)占比為9.03%，相較于2017年年報的數(shù)據(jù)比重數(shù)據(jù)分別下降2.81個點、增加2.23個點以及增加0.4個點。
財報數(shù)據(jù)顯示，截至2018年第二季度，不含手機筆記本，小米連接的物聯(lián)網(wǎng)設備達1.15億臺，環(huán)比增長15%。擁有5臺以上IoT設備(不包含手機、筆記本電腦)的用戶近170萬名，環(huán)比增長19%。
截至7月底，小米AI智能平臺小愛同學月活近3000萬人，相比一季度同比翻了一倍多，運用在手機、冰箱等多個設備上。小愛音響累計21億次喚醒，是中國最受歡迎的智能音箱產(chǎn)品。
小米所掌握的這個“量級”的數(shù)據(jù)不可小覷。天風證券副總裁、新財富白金分析師趙曉光指出，通過硬件可以獲取用戶的精準數(shù)據(jù)，而BAT尚未做出完整或完善的硬件，從這一方面看小米更具優(yōu)勢與潛力。小米通過硬件掌握的精準化數(shù)據(jù)，未來會有很大的變現(xiàn)空間。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，目前小米在全球IoT市場占有率達1.9%，已超過市場份額1.2%的第二名亞馬遜成為全球第一。而在IoT行業(yè)整體大發(fā)展、政策支持和行業(yè)標準進一步統(tǒng)一的推動下，中國消費IoT市場規(guī)模預計在2022年將達到3118億美元。
值得一提的是，華為、三星、vivo、OPPO等手機巨頭近來也紛紛沖進IOT領域，各自宣布了未來規(guī)劃或新發(fā)展戰(zhàn)略，目前手機巨頭物聯(lián)網(wǎng)之戰(zhàn)日趨白熱化。
實際上，早在2013年，雷軍便已預見到物聯(lián)網(wǎng)的極大潛力，并開始深入布局IoT業(yè)務。小米生態(tài)鏈的發(fā)展邏輯是，憑借自身的品牌優(yōu)勢和供應鏈優(yōu)勢，通過持股不控股的方式參與IoT企業(yè)，“航母式”輸出公司的設計能力、品控能力、供應鏈能力等，并以目前2.06億MIUI用戶及未來的米家智能硬件用戶支撐起互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，通過其高毛利反哺低毛利的硬件業(yè)務。
在西南證券電子首席分析師陳杭看來，小米真正對標的是亞馬遜，雖然目前二者尚存較大差距，但與亞馬遜誕生于互聯(lián)網(wǎng)時代早期的背景類似，小米誕生于IoT時代早期，作為IoT時代探險家和原住民，IoT業(yè)務是小米增長潛力的核心。
與此同時，雷軍在近日的世界人工智能大會(WAIC 2018)上表示，小米早已將人工智能作為最重要的戰(zhàn)略。要成為一個領先的國際巨頭，小米選擇的突破口就是IoT，想用“AI加IoT”，即“AIot”成功立足。實際上，小米兩年前就確立AI為核心戰(zhàn)略，目前團隊AI工程師近1000人。
值得關(guān)注的一個點是，小米調(diào)整架構(gòu)后新確立的十個業(yè)務部分別為，電視部、生態(tài)鏈部、筆記本電腦部、智能硬件部、IOT平臺部、有品電商部、互聯(lián)網(wǎng)一部、二部、三部、四部。
在點識投資創(chuàng)始人朱昂看來，從架構(gòu)調(diào)整方向上看，小米的軟件基因正在變得越來越強。 “小米作為一個互聯(lián)網(wǎng)公司的模式越來越清晰，戰(zhàn)略集中在輕資產(chǎn)高毛利業(yè)務上，這也指明了小米上市后發(fā)展的主戰(zhàn)場。” 新架構(gòu)的調(diào)整有利于IOT和互聯(lián)網(wǎng)兩大戰(zhàn)線加速突圍，并進一步催化業(yè)績的釋放。
值得一提的是，小米集團的研發(fā)費用自去年同期的7.07億元增加93%至今年第二季度的13.64億元，小米方面表示，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)服務及多個新研究項目的研發(fā)擴大所致。
周受資則在早前的業(yè)績解讀會上表示，小米一直強調(diào)高效研發(fā)，未來在核心技術(shù)上，包括小米8一系列首發(fā)的技術(shù)，包括電視、AI領域的投入，還會持續(xù)加大。
下一步戰(zhàn)場在海外
日前，小米聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁林斌在“小米8青春版”發(fā)布會上透露，小米手機2018年第二季度銷量3200萬臺，同比大漲48.8%，在全球前四的手機品牌中增速第一。目前，小米手機已進入了74個國家和地區(qū)，在25個國家和地區(qū)進入了市場前五。其中，小米手機在印度市場連續(xù)四個季度取得第一，在印尼市場創(chuàng)歷史新高，取得第二。
財報顯示，第二季度小米國際市場的同比增長速度超過150%。截至今年6月底，小米國內(nèi)營收與海外營收的占比分別為63.74%和36.26%。
實際上，在國際業(yè)務的進階路線上，三年前小米就選擇了印度作為突破口，第二個重點則是印尼和東南亞。而繼2017年11月進入西班牙市場之后，小米在2018年5月擴展至法國及意大利，截至2018年第二季度，小米手機在西歐的出貨量同比增長超過2700%。
對于重點市場未來的進一步發(fā)展計劃，周受資表示，在印度不只賣手機，還開通了電視業(yè)務，還將推出互聯(lián)網(wǎng)服務，印度小米網(wǎng)的搭建也在持續(xù)拓展。
與此同時，小米正在發(fā)起猛攻的市場有俄羅斯、東歐和西歐。總體而言，歐洲將是小米的下一個重點。
小米在國際化上的野心，在其上市招股書中便可窺豹一斑。小米提出，募集資金的30%將用于國際化擴張。可以預見小米上市之后的國際化擴張步伐，將比此前更為迅猛。
小米上市后的財報“首秀”中還提到，未來將繼續(xù)在全球范圍內(nèi)擴大IoT產(chǎn)品種類，隨著更多的小米IOT產(chǎn)品推向國際市場，這些產(chǎn)品也將向小米導入更多流量，進一步提升海外運營的效率。
比如，為了迫不及待擴大小米Iot在全球范圍內(nèi)的成功，小米就與Facebook旗下，全球知名虛擬現(xiàn)實頭戴設備制造商Oculus聯(lián)合打造了小米VR一體機，以及具備觸摸大屏、50米防水和20天長續(xù)航的小米手環(huán)3等幾款創(chuàng)新性IOT產(chǎn)品，前者還被《時代周刊》評為2017年最佳產(chǎn)品之一。
值得注意的是，財報顯示，目前小米互聯(lián)網(wǎng)服務的每用戶平均收入達19.1元，同比增長15.4%，收入來源主要還是大陸地區(qū)，不過，互聯(lián)網(wǎng)服務接下來亦將是小米國際化的重頭戲。中金公司(研報指出，隨著小米拓展海外互聯(lián)網(wǎng)服務，預計小米變現(xiàn)能力將持續(xù)提升。
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